1.什么样的投资者适合购买PE基金？

因PE基金投资期限长，投资门槛高，所以只有符合一定条件的特定投资者适合购买PE基金：

（1）对实业投资有一定认识；

（2）300万元起，项目投资金额控制在自己资产总和的10%以下；

（3）能够接受5-8年的收回期限，或进行PE二级市场转让。

2.如何了解PE基金的发行情况？

由于私募股权基金只向特定合格投资者募集，有以下特点：

（1）私密性：私募股权基金的募集具有很强的私密性，非专业人士难以获得公开信息。

（2）发行频率低：好的管理公司2-3年才发一个产品，好产品很容易错过。

（3）优秀基金一票难求：顶尖私募股权基金少有和个人投资者直接接触，需要通过专业机构预约。

可以从以下渠道获得私募股权基金的发行信息：

（1）基金销售方，通常为独立的第三方理财机构，如格上理财。通过第三方可以了解大多数的私募股权基金，做出有对比的选择。

（2）基金发行方，也就是私募股权基金公司。

3.PE基金的收益水平如何？

平均收益水平

过去10年我国一线PE基金的平均年化回报率为20%。我们可以通过下图观察对比过去10年中国境内主要投资品种的年化收益率。

美国是PE基金的发源地。从20世纪40年代算起，美国PE基金经过了近七十年的发展，远长于PE基金在中国三十多年的发展历程。从美国PE基金的年化收益率也可以看出，PE基金是长期资产配置的良好选择。

4.PE投资如何取得高收益

私募股权投资的收益来自两个方面：企业成长性溢价、二级市场溢价。例如：PE投资四年获得了四倍收益，10元入股，40元退出，收益来自两个方面：

“1”→“2”：入股时每股收益1元，退出时业绩翻倍，每股收益变为2元；

“10”→“20”：上市前按照10倍市盈率入股，上市后按照20倍市盈率退出。

5.如何选择及评估PE基金？

（1）优秀PE机构的稀缺性

截止到2013年底，在8673家PE机构中，至少有3个上市项目的机构只有124家（只统计的人民币基金）。这些投资机构的过往投资业绩、团队稳定性、管理资产规模等参差不齐。为保证PE投资者的资金安全及收益，投资者应选择专业的理财机构进行PE基金的咨询投资。

（2）投资人挑选PE基金的依据

投资人应从以下10个方面考察私募股权基金：

管理团队：经验、稳定性、深度、组合和理性

公司策略：目标市场适合性、灵活性、对行业趋势的判断

投资风格：财务性质、行业性质；偏早期、偏晚期

市场：定位、潜力

历史业绩：项目退出率、内部收益率、回报倍数

项目：来源、质量、估值

投资过程：项目决策机制、风险控制机制

增值服务：能否给企业带来资金以外的支持

条件条款：关键人条款、回购及对赌条款设置

法律合规：投资公司及基金是否合法合规